随着逐步迈入老龄化社会，中国的养老金缺口越来越大。中国在20世纪80年代初实行严格的计划生育政策，导致了出生人口的急剧下降。从宏观上讲，被抚养人口比例开始下降，劳动人口相对比重开始上升。这带来了社会消费的下降，以及储蓄率的上升，社会经济空前繁荣，房地产等资产价格上升。这就是所谓的“人口红利”。这时候由于退休人口比重较低，经济可以支撑很高的退休金以及提前退休等政策。
养老金最新消息：老龄化背景下的养老金对策
但是“人口红利”不可能永远持续下去。当这些劳动力开始退休的时候，“人口红利”窗口开始关闭。“出来混，迟早要还的”。这时，“人口负债”开始出现：大规模的退休人员要求大量的退休金。中国的劳动力人口比重在2010年达到74 .5%的高峰后，已经开始逐步下降。现在已经出现了养老金不足的局面，由于之前退休金的丰厚以及退休年龄设定较低，今后问题会越来越严重，缺口会越来越大。
退休金制度的本质是运用货币手段把当期社会资源在退休老人和年轻的劳动者之间进行再分配。任何试图用财政和货币政策从时间角度来解决社保资金问题都是不可能的。这就是说把社保资金投资股市，或者把国资划拨社保等金融手段解决不了养老资金的问题。
按照欧美和日本等国家的经验，在人口老龄化的背景下，解决社保问题的方法一般包括：
提高退休年龄。以德国为例，公务员的退休年龄去年为65岁，从今年起每年上调退休年龄一个月，直到退休年龄到达67岁。现在甚至开始讨论到70岁退休的可能性。在提高退休年龄的同时，降低退休金额度。
尽早鼓励生育。欧美国家为了维持社保体系的持续性，都开始补贴生育。德国政府现在对每个小孩的补贴金额为每月180欧元，多生育小孩补贴更多，对父母的产假合计为14个月。
吸引发展中国家的年轻移民。因为发展中国家生育率高，年轻人口多。欧美现在都在吸引这些国家接受过良好教育的年轻的优秀人才。
以上这些对策的实施通常会遇到很多政治阻力，这也是中国养老金体系改革的阻力所在。提高退休年龄会同时受到年轻人和老年人的反对。年轻人反对是因为提高退休年龄导致很多职位无法空出来，年轻人没有了机会;老年人反对是因为这减少了他们退休享受生活的时间长度。
降低退休金也会让所有人反对。退休老人肯定会抗议退休收入的下降;即将退休的人预期退休收入下降也肯定会不开心。这也是德国前总理施罗德被迫提前下台，社会民主党失去执政党地位的一个重要原因。
至于鼓励生育，在中国实施多年计划生育的背景下，其改革阻力更大。不过如果像韩国政府那样，把曾经的计划生育部门迅速改变为促进生育部门，这有可能会减少一些阻力。
至于吸引发展中国家移民，在欧美国家遇到很多问题。欧洲吸引的大批移民和本土居民因为宗教原因产生了很大的政治文化冲突;美国吸引了大量拉丁美洲移民，也和美国的政治、经济和文化构成了冲突。中国作为世界第一人口大国，靠移民来解决人口老龄化问题，也是不切实际的。
但是，中国养老保险的问题已经迫在眉睫，政府已经到了必须展现魄力以解决问题的时候了。如果拖延下去，问题会越来越严重，越来越难解决。